Hay dos aspectos que afectan la valoración de una sentencia, son la tasa de usura y la demora de las entidades en el pago de las sentencias. Estos dos aspectos son relevantes a la hora de vender una sentencia de reparación directa.
Hoy vamos a hablar de cómo la tasa de usura afecta la valoración de una sentencia. Es clave conocer cómo ésta se comporta y qué factores hacen que esta tasa efectivamente varíe.
Relación entre la tasa de usura y el rendimiento de una sentencia
Desde que una sentencia queda en firme, está atada desde el mes 10 a la tasa de usura, pues sus intereses rentarán a esta tasa. Cabe aclarar que en los primeros 10 meses, la sentencia rentará al DTF una tasa mucho más baja. Ambas tasas son fluctuantes y son expedidas por la superintendencia financiera.
Interés Bancario Corriente (IBC) y Tasa de Usura
En primer lugar, es clave conocer cómo se calcula numéricamente la tasa de usura, con el fin de conocer qué variables se tienen en cuenta. Realmente la fórmula es muy sencilla, para calcular la tasa de usura se debe multiplicar la tasa del IBC * 1,5. Es decir, la tasa de usura es 1,5 veces la tasa de interés bancario corriente.
De este modo, se analiza un histórico de ambas tasas y se evidencia que a pesar de que la tasa de usura oscila entre el 25,62% y el 33,55% y la tasa de interés bancario corriente oscila entre 17,98% y 22,34% se comportan de manera idéntica. Para evidenciar su comportamiento gráfico, ir al anexo 1 y 2.
IBC: ¿De qué depende su variación?
Las sentencias están atadas al IBC a partid del mes 10. Como observamos, la tasa de usura depende directamente de la tasa de interés bancario (IBC). En este orden de ideas, para conocer de qué factores realmente causan una variación en la tasa de usura cabe cuestionarse de qué depende la variación de dicha tasa.
Su valor es expedido por la superintendencia financiera como una medida de unificación del interés efectivo anual cobrado por las entidades financieras. Así, se realiza un promedio ponderado entre las tasas que ofrecen los agentes de la economía en sus distintas modalidades de crédito. En palabras más simples, la superintendencia financiera realiza un promedio ponderado entre las tasas de las entidades financieras (Bancolombia, Davivienda, Falabella, etc.) y publica el valor con el fin de unificar la tasa general del mercado.
¿Qué factores afectan dichas tasas?
Como bien comprendimos, dichas tasas tienen una relación directa, pues la tasa de usura depende directamente del IBC y así mismo, el IBC de las tasas que ofrecen los agentes de la economía. En este orden de ideas, es crucial cuestionarnos qué factores hacen que las tasas varíen y que por ende sean consideradas tasas volátiles.
1. Contexto Macroeconómico
El principal factor que hace que el IBC (y con ello la tasa de usura) varíe es el contexto macroeconómico. Esto, porque las tasas de interés ofrecidas por las entidades bancarias funcionan bajo el principio de oferta – demanda.
Esto quiere decir simplemente que, si muchas personas piden créditos, la entidad tiene la facultad de aumentar estas tasas (pues es un producto muy apetecido). Mientras que, si la demanda de los créditos es muy baja, es decir, si hay muy pocas personas solicitando créditos, las tasas tienden a bajar, con el objetivo de que más personas puedan acceder a estos créditos.
Esto está directamente relacionado con el contexto macroeconómico, pues, el contexto es el que determina la salud financiera de la población en general. Para ejemplificar esto, pensemos en un contexto de pandemia. Bajo este contexto, había una alta incertidumbre y bajo empleo, por lo cual es menos probable que las personas soliciten créditos. Así, es natural que las tasas bancarias bajen significativamente, con el fin de incentivar que mayor número de personas soliciten créditos e incentivan así la economía como un todo.
2. Inflación
A pesar de que la inflación tiene una estrecha relación con el contexto macroeconómico, es clave entenderla como un fenómeno singular. Básicamente, la inflación afecta la tasa IBC porque a menor capacidad de consumo, suben las tasas, pues funciona bajo un marco de política monetaria.
En otras palabras, en tiempos de inflación como los que estamos viviendo, las personas tienen menor capacidad de consumo, dada la subida de precios generalizada. Entonces, se espera por políticas monetarias que las tasas de interés suban. Esto explica por qué actualmente se tiene una tasa IBC y de usura alta.
3. Situación económica
Sin dudarlo, un factor clave que afecta dichas tasas es la situación económica. Esto, porque altera directamente a los dos factores anteriores. Por ejemplo, en tiempos de elecciones como los que estamos viviendo actualmente, se espera haya choques macroeconómicos en diversos factores. Afectando así en términos generales el contexto macroeconómico y la inflación.
Lo que pueda ocurrir con esta tasa, depende en gran medida de lo que ocurra política y económicamente con el país en este periodo, por lo cual, podemos esperar una pronta variación.
¿Por qué es importante conocer el comportamiento de la tasa de usura?
La tasa de usura es la que determinará al final cuál es el monto de interés de una sentencia de reparación directa. Actualmente, la tasa de usura es una de las más altas presentadas en la historia de Colombia, motivo por el cual, vender la sentencia con Confival en este momento es positivo, pues se hará una oferta basada en esta proyección de la tasa de usura.
Como vimos, hay diversos factores que pueden afectar y hacer que varíe esta tasa, por lo cual, una buena opción para evitar el riesgo de volatilidad es la venta. Por esta razón, se cuenta con una opción de cesión de tus derechos, donde se vende la sentencia. Cotiza tu sentencia y utiliza la tasa de usura a tu favor.
Anexos
Anexo 1: Comportamiento histórico tasa de usura.
Anexo 2: Comportamiento histórico IBC.
